एक वित्तीय प्रणाली वित्तीय संस्थानों, वित्तीय बाजारों, वित्तीय उपकरणों, और वित्तीय सेवाओं का एक नेटवर्क है जो धन हस्तांतरण की सुविधा प्रदान करती है। इस प्रणाली में सेवर, मध्यस्थ, डिवाइस और धन के अंतिम उपयोगकर्ता शामिल हैं। आर्थिक विकास का स्तर काफी हद तक आधार पर निर्भर करता है और यह मौजूदा वित्तीय प्रणाली की अर्थव्यवस्था को सुविधाजनक बनाता है। देश के आर्थिक विकास के लिए धन का उचित परिसंचरण आवश्यक है। क्या आप सीखने के लिए अध्ययन करते हैं: यदि हां? फिर बहुत पढ़ें। आइए वित्तीय प्रणाली का अर्थ, परिभाषा, सेवाएं, और कार्य का अध्ययन करें। इसे अंग्रेजी भाषा में पढ़ें: Meaning, Definition, Services, and Functions of Financial System…।
वित्तीय प्रणाली की अवधारणा विषय पर चर्चा: अर्थ, परिभाषा, सेवाएं, और वित्तीय प्रणाली के कार्य।
प्रभावी परिसंचरण और धन का उपयोग देश के औद्योगिक विकास को बढ़ावा देता है, जो आर्थिक विकास का समर्थन करता है। यदि अर्थव्यवस्था में पैसा प्रभावी ढंग से प्रसारित नहीं किया जाता है, तो धन जब्त कर लिया जाएगा, जो आर्थिक विकास को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगा, जिसमें उद्योगों की स्थापना और विकास को अवरुद्ध किया जा सकता है।
प्रभावी परिसंचरण, पैसे का प्रभावी उपयोग उतना ही महत्वपूर्ण है। आर्थिक विकास संभव नहीं हो सकता है अगर परिचालित संपत्ति का उत्पादन उत्पादन क्षेत्रों में ठीक से नहीं किया जाता है। वित्तीय प्रणाली अर्थव्यवस्था में धन फैलाने में मदद करती है।
#वित्तीय प्रणाली का अर्थ:
वित्तीय प्रणाली जटिल और अंतःस्थापित घटकों के सेट को संदर्भित करती है जिसमें विशिष्ट और गैर-विशिष्ट वित्तीय संस्थान, संगठित और असंगठित वित्तीय बाजार, वित्तीय उपकरण और वित्तीय सेवाएं शामिल हैं। वित्तीय प्रणाली का उद्देश्य अर्थव्यवस्था में धन के संचलन को सुविधाजनक बनाना है।
यह पैसा, Credit और वित्त के बारे में चिंतित है। पैसा विनिमय या भुगतान के तरीके के माध्यम से संदर्भित करता है। Credit ब्याज के साथ लौटाए गए ऋण की राशि को संदर्भित करता है। और वित्त मौद्रिक संसाधनों को संदर्भित करता है जिसमें राज्य, कंपनी या व्यक्ति के अपने धन और ऋण शामिल होते हैं।
कुशल वित्तीय प्रणाली और टिकाऊ आर्थिक विकास एक अनुशासनिक है। वित्तीय प्रणाली बचत को एकत्रित करती है और उन्हें उत्पादक गतिविधि में प्रसारित करती है और इस प्रकार आर्थिक विकास की गति को प्रभावित करती है। एक प्रभावी वित्तीय प्रणाली की इच्छा के लिए आर्थिक विकास में बाधा आ गई है। व्यापक रूप से बोलते हुए, वित्तीय प्रणाली तीन अंतर-संबंधित और परस्पर निर्भर चर, यानी धन, Credit और वित्त से संबंधित है।
#वित्तीय प्रणाली की परिभाषा:
नीचे दिए गए निम्नलिखित परिभाषाएं हैं:
According to Amit Chaudhary,
“Financial system is the integrated form of financial institutions, financial markets, financial securities, and financial services which aim is to circulate the funds in an economy for economic growth.”
हिंदी में अनुवाद: “वित्तीय प्रणाली वित्तीय संस्थानों, वित्तीय बाजारों, वित्तीय प्रतिभूतियों और वित्तीय सेवाओं का एकीकृत रूप है जिसका उद्देश्य आर्थिक विकास के लिए अर्थव्यवस्था में धनराशि फैलाना है।”
According to Dhanilal,
“Financial system is the set of interrelated and interconnected components consisting of financial institutions, markets, and securities.”
हिंदी में अनुवाद: “वित्तीय प्रणाली वित्तीय संस्थानों, बाजारों और प्रतिभूतियों से जुड़े अंतःसंबंधित और अंतःस्थापित घटकों का समूह है।”
वित्तीय प्रणाली व्यक्तियों और समूहों से धनराशि स्थानांतरित करने के लिए चैनल प्रदान करती है जिन्होंने पैसे उधार लेना चाहते हैं, जो व्यक्तियों और समूह को पैसे बचाए हैं। सेवर (ऋणदाता को देखें) उधारकर्ताओं को भविष्य में और भी धन की चुकौती के वादे के बदले में धन के आपूर्तिकर्ता हैं।
उधारकर्ता भविष्य में उच्च आय होने की उम्मीद के आधार पर उपभोक्ता टिकाऊ, घर या व्यापार संयंत्र और उपकरण के लिए धन की मांगकर्ता हैं, जो उधारकर्ताओं को चुकाने का वादा करते हैं। ये वादे उधारकर्ता के लिए वित्तीय देनदारियां हैं- यानी, धन का स्रोत और उधारकर्ता की भविष्य की आय के खिलाफ दावा दोनों।
#वित्तीय प्रणाली द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाएं:
वित्तीय प्रणाली से निम्नलिखित सेवाएं नीचे दी गई हैं:
जोखिम साझा करना:
वित्तीय प्रणाली बचतकर्ताओं को कई संपत्तियों को रखने की अनुमति देकर जोखिम साझाकरण प्रदान करती है। इसका मतलब यह भी है कि वित्तीय प्रणाली व्यक्तियों को जोखिम हस्तांतरण करने में सक्षम बनाती है।
वित्तीय बाजार बचतकर्ताओं से उधारकर्ताओं को जोखिम हस्तांतरित करने के लिए उपकरण बना सकते हैं जो रिटर्न में अनिश्चितता या बचतकर्ताओं या जोखिमों को भुगतान करने के इच्छुक नहीं हैं जो जोखिम सहन करने के इच्छुक हैं।
जोखिम-साझा करने के लिए वित्तीय प्रणाली की क्षमता बचतकर्ताओं को उधारकर्ताओं के आईओयू खरीदने के इच्छुक बनाती है। बदले में, यह इच्छा वित्तीय प्रणाली में धन जुटाने के लिए उधारकर्ताओं की क्षमता को बढ़ाती है।
तरलता:
दूसरी सेवा जो वित्तीय प्रणाली बचतकर्ताओं और उधारकर्ताओं के लिए प्रदान करती है वह तरलता है, जो आसानी से माल और सेवाओं के लिए अन्य संपत्तियों या एक्सचेंजों को खरीदने के लिए धन के लिए एक संपत्ति का आदान-प्रदान किया जा सकता है। अधिकांश बचतकर्ता तरलता को लाभ के रूप में देखते हैं।
अगर किसी व्यक्ति को अपनी खपत और निवेश के लिए अपनी संपत्ति की आवश्यकता होती है, तो वे इसका आदान-प्रदान कर सकते हैं। तरल संपत्तियां किसी व्यक्ति या फर्म को नए अवसरों या अप्रत्याशित घटनाओं को तुरंत प्रतिक्रिया देने की अनुमति देती हैं। Bond, Stock, या चेकिंग अकाउंट वित्तीय परिसंपत्तियों द्वारा बनाए जाते हैं, जिनमें कार, मशीनरी और रियल एस्टेट की तुलना में अधिक तरल होता है।
सूचना:
वित्तीय प्रणाली की तीसरी सेवा सूचना का संग्रह और संचार है या हम कह सकते हैं कि उधारकर्ताओं के बारे में यह तथ्य वित्तीय संपत्तियों पर रिटर्न के बारे में तथ्य है। सूचना प्रणाली इकट्ठा करने के लिए वित्तीय प्रणाली की पहली सूचनात्मक भूमिका निभाई जाती है। इसमें भावी उधारकर्ताओं के बारे में पता लगाना शामिल है और वे उधारित धन के साथ क्या करेंगे।
अधिकांश लेनदेन में मौजूद एक और समस्या असममित जानकारी है। इसका मतलब है कि उधारकर्ताओं के पास उनके अवसरों या गतिविधियों के बारे में जानकारी होती है जो वे उधारदाताओं या लेनदारों को प्रकट नहीं करते हैं और इस जानकारी का लाभ उठा सकते हैं।
दूसरी सूचनात्मक भूमिका जो वित्तीय प्रणाली निभाती है वह सूचना का संचार है। वित्तीय बाजार Stock, बॉन्ड और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमतों में जानकारी शामिल करके वह काम करते हैं। बचतकर्ताओं और उधारकर्ताओं को संपत्ति रिटर्न देखकर वित्तीय प्रणाली से जानकारी का लाभ प्राप्त होता है। जब तक वित्तीय बाजार प्रतिभागियों को सूचित किया जाता है, तब तक सूचना संपत्ति रिटर्न और कीमतों में अपना काम करती है।
#वित्तीय प्रणाली के कार्य:
वित्तीय प्रणाली के कार्यों और भूमिका, नीचे दिए गए बाजार से।
- निधि का पूलिंग।
- पूंजी निर्माण।
- भुगतान सुविधा।
- तरलता प्रदान करता है।
- लघु और दीर्घकालिक आवश्यकताओं।
- जोखिम समारोह।
- बेहतर निर्णय।
- वित्त सरकार की जरूरत है, और।
- आर्थिक विकास।
अब वित्तीय प्रणाली के प्रत्येक कार्य संक्षिप्त पर चर्चा कर रहे हैं:
निधि का पूलिंग:
वित्तीय प्रणाली में, लोगों की बचत घरों से व्यापार संगठनों में स्थानांतरित की जाती है। इन उत्पादन वृद्धि के साथ और बेहतर सामान निर्मित होते हैं, जो लोगों के जीवन स्तर को बढ़ाता है।
पूंजी निर्माण:
व्यापार को वित्त की आवश्यकता है। ये बैंकों, परिवारों और विभिन्न वित्तीय संस्थानों के माध्यम से उपलब्ध कराए जाते हैं। वे बचत को एकत्रित करते हैं जो पूंजी निर्माण की ओर जाता है।
भुगतान सुविधा:
वित्तीय प्रणाली माल और सेवाओं के लिए भुगतान के सुविधाजनक तरीके प्रदान करती है। Credit कार्ड, डेबिट कार्ड, चेक इत्यादि जैसे भुगतान के नए तरीके त्वरित और आसान लेन-देन की सुविधा प्रदान करते हैं।
तरलता प्रदान करता है:
वित्तीय प्रणाली में, तरलता का मतलब नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता है। वित्तीय बाजार निवेशकों को अपने निवेश को समाप्त करने का अवसर प्रदान करता है, जो शेयर, डिबेंचर, बॉन्ड इत्यादि जैसे उपकरणों में हैं। मूल्य मांग और आपूर्ति के बाजार बलों के संचालन के अनुसार दैनिक आधार पर निर्धारित किया जाता है।
लघु और दीर्घकालिक आवश्यकताओं:
वित्तीय बाजार अलग-अलग व्यक्तियों और संगठनों की विभिन्न आवश्यकताओं को ध्यान में रखता है। यह उत्पादक प्रयोजनों के लिए वित्त के इष्टतम उपयोग की सुविधा प्रदान करता है।
जोखिम समारोह:
वित्तीय बाजार जीवन, स्वास्थ्य और आय जोखिमों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करते हैं। जोखिम प्रबंधन एक बढ़ती अर्थव्यवस्था का एक आवश्यक घटक है।
बेहतर निर्णय:
वित्तीय बाजार बाजार और विभिन्न वित्तीय संपत्तियों के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं। इससे निवेशकों को विभिन्न निवेश विकल्पों की तुलना करने और सर्वोत्तम चुनने में मदद मिलती है। यह उनकी संपत्ति के Portfolio आवंटन को चुनने में निर्णय लेने में मदद करता है।
वित्त सरकार की जरूरत:
रक्षा बुनियादी ढांचे के विकास के लिए सरकार को भारी राशि की जरूरत है। इसे सामाजिक कल्याणकारी गतिविधियों, सार्वजनिक स्वास्थ्य, शिक्षा इत्यादि के लिए भी वित्त की आवश्यकता है। यह वित्तीय बाजारों द्वारा उन्हें आपूर्ति की जाती है।
आर्थिक विकास:
भारत एक मिश्रित अर्थव्यवस्था है। सरकार ब्याज दर या मुद्रास्फीति जैसे व्यापक आर्थिक चर को प्रभावित करने के लिए वित्तीय प्रणाली में हस्तक्षेप करती है। इस प्रकार, Credit को सस्ता दर पर Corporate के लिए उपलब्ध कराया जा सकता है। इससे राष्ट्र के आर्थिक विकास की ओर अग्रसर होता है।
#वित्तीय प्रणाली के मुख्य कार्य:
वित्तीय प्रणाली के कार्यों को निम्नानुसार समझा जा सकता है:
- वित्तीय प्रणाली एक अर्थव्यवस्था में वित्तीय संसाधनों के इष्टतम आवंटन के लिए प्रभावी कंडिट के रूप में कार्य करती है।
- यह बचतकर्ताओं और निवेशकों के बीच एक लिंक स्थापित करने में मदद करता है।
- वित्तीय प्रणाली ‘परिसंपत्ति-देयता परिवर्तन’ की अनुमति देती है। जब वे ग्राहकों से जमा स्वीकार करते हैं, तो बैंक खुद के खिलाफ दावा करते हैं, लेकिन वे ग्राहकों को ऋण प्रदान करते समय भी संपत्ति बनाते हैं।
- आर्थिक संसाधन (यानी, पैसा) वित्तीय प्रणाली के माध्यम से एक पार्टी से दूसरे में स्थानांतरित कर दिए जाते हैं।
- वित्तीय प्रणाली अर्थव्यवस्था में भुगतान तंत्र की कुशल कार्यप्रणाली सुनिश्चित करती है। वित्तीय प्रणाली के कारण वस्तुओं और सेवाओं के खरीदारों और विक्रेताओं के बीच सभी लेनदेन आसानी से प्रभावित होते हैं।
- म्यूचुअल फंड के मामले में, वित्तीय प्रणाली विविधीकरण द्वारा जोखिम में परिवर्तन में मदद करती है।
- वित्तीय प्रणाली वित्तीय दावों की तरलता को बढ़ाती है।
- वित्तीय प्रणाली वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमतों को खोजने में मदद करती है।
- खरीदारों और विक्रेताओं के संपर्क। उदाहरण के लिए, प्रतिभूतियों का मूल्य पूंजी बाजार की मांग और आपूर्ति बलों द्वारा निर्धारित किया जाता है।
- वित्तीय प्रणाली लेनदेन की लागत को कम करने में मदद करता है।
जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, वित्तीय बाजार पूंजी आवंटन पूंजी की भूमिका, प्रबंधकों की निगरानी, बचत बचाने और दूसरों के बीच तकनीकी परिवर्तन को बढ़ावा देने के माध्यम से आर्थिक विकास में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। अर्थशास्त्रियों ने सोचा था कि वित्तीय विकास को प्रोत्साहित करने के लिए वित्तीय क्षेत्र का विकास एक महत्वपूर्ण तत्व है।
वित्तीय विकास को वित्तीय क्षेत्र में प्रभावी ढंग से जानकारी प्राप्त करने, अनुबंध लागू करने, लेनदेन की सुविधा, और विशेष प्रकार के वित्तीय अनुबंध, बाजार और मध्यस्थों को बढ़ावा देने की क्षमता के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। कम लागत पर होना चाहिए।
वित्तीय विकास तब होता है जब वित्तीय उपकरण, बाजार और मध्यस्थ सूचना, प्रवर्तन और लेनदेन लागत के आधार पर सुधार करते हैं, और इसलिए बेहतर वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं। वित्तीय कार्य या सेवाएं पूंजीगत संचय और तकनीकी नवाचार और इसलिए आर्थिक विकास के माध्यम से अर्थव्यवस्था की बचत और निवेश निर्णयों को प्रभावित कर सकती हैं।
पूंजीगत संचय को पूंजी परिधीय या पूंजीगत वस्तुओं के माध्यम से मॉडलिंग किया जा सकता है, जो लगातार रिटर्न का उपयोग करके उत्पादित होते हैं, लेकिन स्थिर प्रति-राज्य विकास को स्थिर करने के लिए किसी भी प्रजनन कारकों के उपयोग के बिना।
पूंजीगत संचय के माध्यम से, वित्तीय प्रणाली द्वारा किए गए कार्यों में स्थिर वृद्धि दर पूंजी निर्माण की दर को प्रभावित करती है। वित्तीय प्रणाली या तो बचत दर को बदलकर या पूंजी उत्पादन के स्तर के बीच बचत को फिर से आवंटित करके पूंजीगत संचय को प्रभावित करती है। तकनीकी नवाचार के माध्यम से, नई उत्पादन प्रक्रियाओं और आविष्कारों के नवाचार पर ध्यान केंद्रित करें।
क्योंकि बाजार और कानूनों, नियमों और नीतियों की घर्षण अर्थव्यवस्थाओं और समय के साथ काफी भिन्न है, इसलिए विकास पर वित्तीय विकास के प्रभाव से अर्थव्यवस्था में अर्थव्यवस्था आवंटन और कल्याण के लिए अलग-अलग प्रभाव हो सकते हैं। इसे अंग्रेजी भाषा में पढ़ें: Meaning, Definition, Services, and Functions of Financial System…।
